Kommentare zu: Wie man das Kreditrisiko richtig misst http://www.blicklog.com/2009/04/22/wie-man-das-kreditrisiko-richtig-misst/ Notizen über Wirtschaft, Finanzen, Management und mehr Thu, 09 Oct 2025 13:01:47 +0000 hourly 1 https://wordpress.org/?v=5.0.25 Von: enigma http://www.blicklog.com/2009/04/22/wie-man-das-kreditrisiko-richtig-misst/comment-page-1/#comment-1340 Wed, 22 Apr 2009 17:56:12 +0000 http://www.blicklog.com/2009/04/21/wie-man-das-kreditrisiko-richtig-misst/#comment-1340 Man kann noch so sophisticated über Risiko schreiben wie man will, den Umstand, daß Risiken nicht wissen, daß sie unabhängig verteilt sein sollen, kann man mit noch so vielen stochastischen Unabhängigkeitsannahmen nicht aus der Welt schaffen. Um aber Kapitalmarkttheorie zu betreiben, muß man genau das voraussetzen. Das heißt: das Kreditrisiko wird genau so lange richtig gemessen, wie die Voraussetzungen und Randbedingungen den Unabhängigkeitskriterien genügen, gelten diese nicht, sind die Resultate beim Teufel. (LTCM = Long Tail Capital Mismanagement)

Natürlich muß man sich um Risiken kümmern, aber ich vermute, daß ein gutes Bauchgefühl jede noch so betont mathematische Ableitung richtig alt aussehen läßt. Da aber bei Finanzinstituten auch nur noch verwaltet wird, muß das wohl so sein!

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