Ich würde ja nicht behaupten, meine Erklärung sei die einzige Erklärung. Aber ich denke das Beispiel oben, dessen Bilanzstruktur sich übrigens an einer lebenden Bank orientiert, zeigt ziemlich klar, die Überlegungen des Bankmanagements. Es spricht zumindest dafür, dass die Kreditklemme so nicht entschärft wird. Das ist eigentlich das, was ich damit ausdrücken will.

Einlagenschwund:

Allein im November: 26 Mrd. Euro.
Seit Ende Juni (im Juli wurde Italien von der Krise mitgerissen): 66 Mrd. Euro.
Seit Jahresanfang: 84 Mrd. Euro.

Hier als Grafik: https://plus.google.com/110851321232255424306/posts/RtUEffEsdpF (oder auch in der heutigen FTD auf Seite 14)

Die Daten enthalten alle Verbindlichkeiten der Banken (Kreditinstitute) wie sie in die Mindestreservebasis des Banksektors Italiens eingehen. Dort sind detailliert die Einlagen aufgegliedert (täglich fällig, mit vereinbarter Laufzeit von bis zu zwei Jahren, mit vereinbarter Kündigungsfrist von bis zu zwei Jahren sowie die Einlagen, auf die der Reservesatz 0% angewandt wird: mit vereinbarter Laufzeit von mehr als zwei Jahren und mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als zwei Jahren).

Sie sind deshalb so interessant, weil sonst die EZB-Statistiken nur die Einlagen der MFI (Monetäres Finanzinstitut) ohne Notenbanken ausweisen. Sie enthalten jedoch auch Geldmarktfonds und verzerren so die eigentliche Einlagenstatistik der Banken.