100 % Sicherheit gibt es nicht. Aber: Mehr Sicherheit kann ich nicht nur über mehr EK erreichen sondern auch durch höhere Rückstellungen. Rückstellungen werden unter anderem für ungewisse Risiken gebildet. Und hier kommen nun die Kreditzinsen ins Spiel. Neben der Funktion, die Kosten der Kreditvergabe bzw. der Bank zu decken, ist die zweite Hauptfunktion die Kreditausfallabsicherung.

Gewinne dürfen eben in guten Zeiten nicht in voller Höhe ausgeschüttet werden oder in obszönen Vergütungsmodellen ihre systemwidrige Verwendung finden. Von daher: Deckelung der steuerlichen Abzugsfähigkeit von Entgelten bei 500.000 EUR sowie Bildung von Rückstellungen für Kreditausfälle solange, bis EK + Rückstellungen 30 % erreichen. Erst wenn diese Höhe erreicht wurde können Gewinne ausgeschüttet werden und/oder höhere Entgelte bezahlt werden.

hier stimme ich Dir nicht zu, was die höheren Kapitalkosten betrifft. Hellwig und Admati argumentieren anders. Eine höhere Eigenkapitalquote macht das Eigenkapital tendenziell sicherer, als wenn eine Bank nur eine absolute Quote (=Leverage) von 3% hat. Hier fordern die Kapitalgeber wegen des deutlich größeren Risikos eine höhere Verzinsung.

Dazu kommt, dass das Fremdkapital günstiger wird, wenn die Eigenkapitalquote höher ist. Aktuell niedrige Fremdkapitalkosten haben die großen Banken ja vor allem der mittlerweile durch verschiedene Studien nachgewiesenen impliziten Bestandsgarantie zu verdanken. Diese impliziten Bestandsgarantien verursachen somit externe Kosten, die durch höhere Eigenkapitalquoten internalisiert werden.

Aktuell führen gerade in den europäischen Südländern die niedrigen Eigenkapitalanteile der Banken dazu, dass die Kreditvergabe sehr restriktiv ist.

Robert Shiller hat vor ein paar Tagen im Business Insider geschrieben: „There’s an important technology that finance represents, and it is the technology of financing activities … so that people can undertake activities that would have otherwise been too risky for them.“ (http://www.businessinsider.com/robert-shiller-explains-finance-2014-11). Banken leben davon, dass sie Risiken finanzieren, es ist immer eine Situation denkbar, in der sie ihre Kredite nicht zurückbekommen und deswegen die Einleger nicht vollständig auszahlen können.

Man kann sich nicht gleichzeitig über „Credit Crunch“ und unsichere Banken beschweren. Ein Credit Crunch ist Resultat des Bemühens, Banken immer sicherer zu machen. Je höher die Eigenkapitalquote, desto höher sind die Kapitalkosten, die eine Bank wieder mit hohen Gebühren oder Zinsen reinholen muss, was wieder die Kreditvergabe beschränkt. Ein sicheres Banksystem wird nie funktionieren. Insofern muss man m. A. nach eine gewisse Unsicherheit im Finanzsystem zulassen.