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	<title>Blick Log &#187; Credit Spreads</title>
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	<description>Notizen über Wirtschaft, Finanzen, Management und mehr</description>
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		<title>Linkhinweise Kreditausfallversicherungen: Tagesaktuelle Preise und Charts für Credit Default Swaps (bzw. Credit Spreads oder CDS-Preise )</title>
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		<pubDate>Sat, 06 Aug 2011 23:08:00 +0000</pubDate>
		<dc:creator>mnockerl</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Hier ein paar interessante Linkhinweise, die zuverlässig die Spannungen an den internationalen Kapitalmärkten zeigen. Nach Ansicht dieses Blogs sollten die, die sich für die Entwicklung an den Finanzmärkten interessieren, vor allem die Preise für die Credit Default Swaps (CDS) im Augen behalten. Die Bewertung durch die Credit Default Swaps als Fieberthermometer der Finanzmärkte wird von [...]]]></description>
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		<title>Wie hoch sind die wirklichen Kosten für die Euro-Rettungsschirme?</title>
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		<pubDate>Fri, 15 Apr 2011 23:41:00 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[In Europa brodelt weiter die Schuldenkrise. Portugal will unter den Rettungsschirm schlupfen und über die Umschuldung Griechenlands wird munter spekuliert. Deutschland jedenfalls haftet mit immer größeren Beträgen für die notleidenden EURO-Mitglieder. Diese Mithaftung mag (wirtschafts-)politisch gerechtfertigt erscheinen, den Steuerzahlen werden aber die wirklichen Risiken und Kosten vorenthalten. Anfang der Woche “warnte” der Bundesrechnungshof in einem [...]]]></description>
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		<title>Dubais Probleme besorgt die Finanzwelt &#8211; Abschreibungsbedarf f&#252;r deutsche Banken?</title>
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		<pubDate>Thu, 26 Nov 2009 00:08:00 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Mich hat die Nachricht über Dubais Finanzprobleme gestern überrascht. Gelesen habe ich sie zuerst im Tweet von Zero Hedge: zerohedge: New post: Dubai Sovereign CDS Surges 130 bps As Dubai World Seeks Debt Standstill http://tinyurl.com/yk8hapb Hingewiesen hat Zero auf die Änderungen der Credit Spreads auf Kredite an das Emirat. Die Prämien für die Credit Default [...]]]></description>
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		<title>Die neue Lust an &#8220;toxischen&#8221; Wertpapieren kommt zu spät</title>
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		<pubDate>Tue, 25 Aug 2009 23:00:00 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Nun spricht es sich in Deutschland langsam herum: “Plötzlich sind die &#8220;Schrottpapiere&#8221; heiß begehrt”, schrieb die Welt auf ihrer Website. Wie bereits vor Monaten vom Blick Log gesehen, sind Investoren auf der Suche nach toxischen Wertpapieren. Dazu die Welt: “Doch plötzlich sind diese Papiere alles andere als Schrott. Auch US Investor und HSH-Miteigentümer J.C. Flowers [...]]]></description>
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		<title>Entwicklung der Credit Spreads zeigen erneute Anspannungen</title>
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		<pubDate>Sat, 22 Aug 2009 22:03:00 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Viele freuen sich über die aktuelle Entwicklungen an der Wertpapiermärkten. Erste Stimmen rufen bereits ein Ende der Finanzkrise aus. Den Blick Log hat am Samstag ein Blick in einen Artikel auf FAZ-Online zur Entwicklung der Credit Spreads zur Vorsicht gemahnt. Ältere Semester erinnern sich noch, die Credit Spreads sind das Fieberthermometer der Finanzkrise. Seit März [...]]]></description>
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		<title>Ermittlungen der US-Justiz legen interessante Details des Kreditderivatemarkts offen</title>
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		<pubDate>Wed, 15 Jul 2009 23:11:47 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Der Markt für Kreditderivate gilt bekanntlich als das Auge des Finanzkrisentornados. Auf diesem Markt wurden Kredite in neue Pakete verpackt und mit Credit Default Swaps der Ausfall von Schuldnern versichert. Lehman Brothers ist an diesen Instrumenten kaputt gegangen und beinahe hätte der Versicherungsriese AIG der Finanzwelt den Rest gegeben, weil sogenannte Kreditereignisse immer stärkere Zahlungsverpflichtungen [...]]]></description>
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		<title>Anlageberatung: Banken wollen es nicht lernen &#8211; Anleihe der Deutschen Bank ohne Risiko?</title>
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		<pubDate>Thu, 02 Jul 2009 22:22:00 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Die Qualität der Anlageberatung der Banken für Privatkunden steht heftig unter Beschuss. Wer erwartet hat, die Institute würden daran etwas ändern nur weil dies von einigen Branchenvertretern in Sonntagsreden angekündigt wird, der wird täglich durch die Praxis desillusioniert. Am Donnerstag telefonierte ich eine halbe Stunde mit meiner Mutter, weil die einen Anruf ihrer Hausbank bekam. [...]]]></description>
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		<title>Bankenkrise entdramatisieren durch Veröffentlichung von Credit Spreads</title>
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		<pubDate>Tue, 20 Jan 2009 00:11:00 +0000</pubDate>
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		<description><![CDATA[Die Medien haben den Blick Log verwirrt. Seit dem Wochenende überschlagen sich die Schlagzeilen zu neuen Horrormeldungen aus der Bankenlandschaft. Es entsteht so der Eindruck, als sei eine neue dramatische Lage entstanden und zahlreiche Banken stünden kurz vor der Insolvenz. Wäre das richtig, dann müssten entsprechende Marktindikatoren diese Einschätzung ebenfalls abbilden. Tagesaktuelle Indikatoren, die das [...]]]></description>
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		<title>Hitliste der Bankenrisiken: Dauerhafte Beruhigung?</title>
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		<pubDate>Mon, 19 Jan 2009 00:21:00 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Die Wirtschaftsaussichten haben sich kräftig eingetrübt. Die Meldungen, die uns in diesen und den nächsten Wochen von den Banken erreichen sind düster. Allerdings betreffen die zur Veröffentlichung anstehenden Daten das abgelaufene 4. Quartal des Jahres. Blick man auf die aktuelle Risikohitliste der Banken, dann sieht es nicht mehr ganz so übel aus, wie noch Mitte [...]]]></description>
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		<title>Hitliste der Bankenrisiken: Keine Beruhigung in Sicht</title>
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		<pubDate>Thu, 18 Dec 2008 11:43:13 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Die Wirtschaftsaussichten trüben sich weiterhin im Stundentakt ein und die Banken kommen einfach nicht aus ihrem Tief heraus. Im Gegenteil, die Bankrisiken haben sich in der abgelaufenen Woche per Saldo weiter verschlechtert. Vor diesem Hintergrund ist es mittlerweile nicht nur überraschend, sondern befremdlich, dass kein weiteres Institut in dieser Woche bekannt geworden ist, dass das [...]]]></description>
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		<title>Aktuelle Hitliste der Bankenrisiken: Uneinheitliche Entwicklung zeigt keine Wirkung der Rettungspakete</title>
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		<pubDate>Thu, 11 Dec 2008 12:09:25 +0000</pubDate>
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		<description><![CDATA[Die Konjunkturmeldungen werden täglich dramatischer und bei den Banken passiert nichts. Es kommt keine Bewegung in die Bankenrisiken trotz gewaltiger Anstrengungen der Regierungen. Als uneinheitlich bezeichne ich die Entwicklung der letzten sieben Tage bei den Bankrisiken (siehe Tabelle unten), gemessen an den Prämien für die Absicherung der Kredite, die die Banken selbst aufnehmen wollen. Es [...]]]></description>
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		<title>Obamas Programm reduziert Kreditrisiken</title>
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		<pubDate>Mon, 08 Dec 2008 23:03:09 +0000</pubDate>
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		<description><![CDATA[Der Blog Alphaville berichtet regelmäßig über den Markt für den Handel von Kreditrisiken. Der heutige Marktbericht fällt positiv aus, denn die Prämien für Kreditrisiken (die sogenannten Credit Spreads) sinken. In der vergangenen Woche erreichten die Risikoprämien noch für viele Branchen einen neuen Höchststand. Gemessen am Index für Kreditrisikoprodukte, dem &#8220;Markit iTraxx Europe index&#8221; haben sich [...]]]></description>
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		<title>Bankenrisiken im 4-Wochenvergleich erheblich gestiegen</title>
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		<pubDate>Thu, 04 Dec 2008 10:23:06 +0000</pubDate>
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		<description><![CDATA[Überhaupt keine Wirkung zeigen die staatlichen Finanzmarktoperationen bei den Risiken der Banken selbst. Die Prämien für die Absicherung der Kredite, die die Banken selbst aufnehmen wollen, haben sich durchgehend und zum Teil deutlich erhöht, wie die unten folgende Tabelle zeigt. Heute scheint der Kredittag in diesem Blog zu sein. Nach den Berichten über die Kreditklemme [...]]]></description>
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		<title>Deutliche Steigerung der Kreditrisikoprämien für Unternehmen</title>
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		<pubDate>Thu, 04 Dec 2008 09:30:28 +0000</pubDate>
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		<description><![CDATA[Die Marktberichte der letzten Tage des professionellen Blogs der FT Alphaville verheißen nichts Gutes. Die Risikoprämien zur Absicherung von Krediten an Unternehmen steigen in dieser Woche nämlich weiter deutlich an. Besitzer von Unternehmensanleihen sind von den Turbulenzen am Kreditmarkt bislang weitgehend verschont geblieben, schrieb gestern die FTD noch auf ihrer Website. Während es die Indizes [...]]]></description>
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		<title>Es wird sehr eng für die HSH Nordbank: Risikoprämie steigt um 20%</title>
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		<pubDate>Fri, 14 Nov 2008 10:27:41 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<category><![CDATA[HSH-Nordbank]]></category>
		<category><![CDATA[Morgan Stanley]]></category>
		<category><![CDATA[SoFFin]]></category>

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		<description><![CDATA[Der Blick auf die Prämien der HSH Nordbank zur Absicherung des eigenen Ausfalls zeigen, die Bank hat hohes Fieber. Die vom Deutsche Derivate Verband veröffentlichten Credit Spreads des norddeutschen Instituts notierten gestern plötzlich um 20% höher bei 390 Punkten und erreichen damit einen neuen Rekordstand. Im Klartext bedeutet dies, die HSH-Nordbank zahlt für Kredite, die [...]]]></description>
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		<title>Das Fieberthermometer der Finanzkrise: Credit Default Swaps</title>
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		<pubDate>Fri, 14 Nov 2008 09:07:14 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Ein besonderes Finanzmarktinstrument ist in den vergangenen Wochen verstärkt in das öffentliche Bewusstsein vorgedrungen, die so genannten Credit Default Swaps genannt (CDS) und vor allem ihre Preise, die auch als Credit Spreads bezeichnet werden. Spätestens seit dem Zusammenbruch von Lehman Brothers gelten die Instrumente als eine Ursache für die Vertrauenskrise. Sie sind die Risikoprämien für [...]]]></description>
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		<title>Aktuelle Risikotabelle der Banken</title>
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		<pubDate>Mon, 10 Nov 2008 13:51:13 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Die nachfolgende Tabelle ergibt sich aus der Höhe der Risikoprämien, die Banken für eigene Kredite zahlen müssen. Diese Risikoprämien werden Credit Spreads genannt und werden täglich vom Deutschen Derivate Verband veröffentlicht.  Diese Credit Spreads auf Basis sogenannter Credit Default Swaps sind das eigentliche Fieberthermometer für die Finanzkrise. Ein niedriger Spread signalisiert ein geringeres Ausfallrisiko als [...]]]></description>
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		<title>Blicke des Tages am 7. November 2008</title>
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		<pubDate>Fri, 07 Nov 2008 05:10:49 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Hier der Blick in ausgewählte nationale und internationale Schlagzeilen . Spon: Dow Jones schließt zweiten Tag in Folge deutlich im Minus HB: Krise der Hedge-Fonds wird immer bedrohlicher FAZ: Wenn die Risikoprämie zum Ersatz-Rating wird HB: Aktie der Man Group stürzt ab FAZ: Wall Street hofft trotz Finanzkrise auf Boni Spon: Finanzkrise: IWF erwartet 2009 [...]]]></description>
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		<title>Deutliche Enspannung bei Risiken unter Banken. Heute mit komplettem Wochenvergleich</title>
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		<pubDate>Fri, 31 Oct 2008 14:39:59 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Jetzt habe ich einen Tage nicht geschrieben über die Entwicklung der Credit Spreads und stelle heute erfreut fest, dass es mittlerweile eine deutliche Entspannung gegeben hat. Die heute veröffentlichte Aufstellung des Deutschen Derivate Verbandes über die Credit Spreads (Erläuterungen und Disclaimer hier) von 31 nationalen und internationalen Banken zeigt auch im 2-Tagesvergleich eine breite Reduktion [...]]]></description>
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		<title>Rückläufige Credit Spreads zeigen Entlastung bei Bankenrisiken</title>
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		<pubDate>Wed, 29 Oct 2008 17:40:38 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Endlich kann ich wieder einmal von sinkenden Credit Spreads berichten. Die heute veröffentlichte Aufstellung des Deutschen Derivate Verbandes über die Credit Spreads (Erläuterungen und Disclaimer hier) von 33 nationalen und internationalen Banken zeigt erstmals seit 14 Tagen eine breitere Reduktion der Risikoprämien. Größter Gewinner ist die Hypovereinbank, die ihre Prämie um fast 12% auf 114,01 [...]]]></description>
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		<title>Ist die Deutsche Bank nächster Anwärter auf das Rettungspaket?</title>
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		<pubDate>Tue, 28 Oct 2008 14:53:42 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Solche gewagten Spekulationen kann es wahrscheinlich nur in Blogs geben. Dennoch halte ich die Inanspruchnahme des Rettungspaketes durch die Deutsche Bank trotz der Äußerungen in der vorvergangenen Woche von Herrn Ackermann nicht mehr für ausgeschlossen. Ursache sind dabei für mich nicht die heutigen Berichte über Fehlspekulationen, die bei der Deutschen Bank zu 300 Mio. € [...]]]></description>
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		<title>Spannungen am Kreditmarkt unter Banken nehmen weiter zu, Deutsche Bank stärker unter Druck</title>
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		<pubDate>Mon, 27 Oct 2008 12:57:32 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Die heute veröffentlichte Aufstellung des Deutschen Derivate Verbandes über die Credit Spreads (Erläuterungen und Disclaimer hier) von 33 nationalen und internationalen Banken dokumentiert zunehmende Spannungen im Kreditgeschäft zwischen den Banken. Bis auf zwei minimale Rückgänge haben sich die Risikoprämien zum Teil deutlich erhöht. Die stärkste Erhöhung weist diesmal HSBC Trinkaus auf mit +27,59% auf 85,04 [...]]]></description>
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		<title>Bankenkrise nicht vorbei: Spannung am Kreditmarkt unter Banken ist im 10-Tage-Vergleich deutlich angestiegen</title>
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		<pubDate>Fri, 24 Oct 2008 09:02:48 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<category><![CDATA[Risiko]]></category>

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		<description><![CDATA[Die Spannungen unter Banken sind im Tagesvergleich wieder einmal leicht gestiegen. So jedenfalls interpretiere ich die Entwicklung der Risikoprämien, die die Banken untereinander für die Versicherung von Bankverbindlichkeiten zahlen. Bis auf drei Ausnahmen erhöhten sich nämlich die Prämien leicht. Dies zeigte jedenfalls die aktuelle Aufstellung der Credit Spreads (Erläuterungen und Disclaimer hier). Kräftigere Zuschläge gab [...]]]></description>
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		<title>Sorge um Kreditmarkt steigt: Rettungspakete sorgen noch nicht für Entlastung am Geldmarkt</title>
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		<pubDate>Thu, 23 Oct 2008 12:40:14 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Die Lage an den Märkten für Kredite unter Banken stabilisiert sich nicht. Gestern wollte die FAZ noch eine Entspannung gesehen habe, die ich schon gestern nicht geteilt habe. Und auch heute zeigt die aktuelle Aufstellung der Credit Spreads (Erläuterungen und Disclaimer hier) nichts von Entspannung an. Dabei sollte man erwarten, dass die hohen Risikoprämien sich [...]]]></description>
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		<item>
		<title>Stabile Credit Spreads, aber noch keine echte Entspannung am Geldmarkt unter Banken</title>
		<link>http://www.blicklog.com/2008/10/22/stabile-credit-spreads-aber-noch-keine-echte-entspannung-am-geldmarkt-unter-banken/?utm_source=rss&#038;utm_medium=rss&#038;utm_campaign=stabile-credit-spreads-aber-noch-keine-echte-entspannung-am-geldmarkt-unter-banken</link>
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		<pubDate>Wed, 22 Oct 2008 09:33:54 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Die aktuelle Aufstellung der Credit Spreads (Erläuterungen und Disclaimer hier) zeigt heute weitgehende Stabilität der Bankenrisiken an. Die BayernLB weist mit -8,84% den größten Rückgang bei den Prämien auf (aktuell 90,24 Punke). Größter Verlierer ist die HSH-Nordbank, die um 7,79% auf 296,7 Punke zulegte. Möglicherweise zahlt sich bei der BayernLB aus, dass sie ihren Kapitalbedarf [...]]]></description>
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		<title>Bei Blick auf Kreditrisiko wird Ackermanns Verhalten verständlich</title>
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		<pubDate>Tue, 21 Oct 2008 10:50:45 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Die Diskussion um die Äußerungen von Herrn Ackermann erscheinen in einem neuen Licht, wenn man sich die Risikosituation der Deutschen Bank anschaut. Nach einem Bericht des SPIEGEL soll Ackermann vor Managern die Aussage gemacht haben, er persönlich würde sich schämen, wenn seine Bank in der Krise Geld vom Staat annehme. Dieses demonstrative Selbstbewusstsein sollte möglicherweise [...]]]></description>
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		<title>Credit Spreads: Keine weitere Entspannung am Bankenkreditmarkt, Outing der Landesbanken erhöht Prämien</title>
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		<pubDate>Tue, 21 Oct 2008 10:10:15 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Nachdem der Deutsche Derivate Verband gestern seine Übersicht nicht aktualisiert hat, gibt es erst heute wieder die aktuelle Aufstellung der Credit Spreads (Erläuterungen und Disclaimer hier). Im Vergleich zum letzten Donnerstag spiegelt sich das &#8220;Outing der Landesbanken&#8221; in deutlich gestiegenen Risikoprämien wider. Einzig die ohnehin hohe Prämie der HSH Nordbank ermäßigte sich leicht, die auch [...]]]></description>
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		<title>Will HSH-Nordbank die Nummer Zwo werden?</title>
		<link>http://www.blicklog.com/2008/10/20/will-hsh-nordbank-die-nummer-zwo-werden/?utm_source=rss&#038;utm_medium=rss&#038;utm_campaign=will-hsh-nordbank-die-nummer-zwo-werden</link>
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		<pubDate>Mon, 20 Oct 2008 11:29:35 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
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		<category><![CDATA[Finanzmarktstabilisierungsgesetz]]></category>
		<category><![CDATA[HSH-Nordbank]]></category>

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		<description><![CDATA[Nun wird spekuliert, dass die HSH-Nordbank als weiteres Institut nach der BayernLB das Rettungspaket der Bundesregierung nach dem Finanzmarktstabilisierungsgesetz in Anspruch nehmen könnte. Das mutmaßt das Handelsblatt auf Basis von Äußerungen eines Sprechers der Bank. &#8220;Wir sind dafür, dass die Garantien genutzt werden. Wir würden es aber sehr begrüßen, wenn es zu einer gemeinsamen Aktion [...]]]></description>
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		<title>Kreditmarktbericht: Credit Spreads trotz Börsensturz stabil</title>
		<link>http://www.blicklog.com/2008/10/17/kreditmarktbericht-credit-spreads-trotz-borsensturz-stabil/?utm_source=rss&#038;utm_medium=rss&#038;utm_campaign=kreditmarktbericht-credit-spreads-trotz-borsensturz-stabil</link>
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		<pubDate>Fri, 17 Oct 2008 08:31:20 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
				<category><![CDATA[Medien und Web]]></category>
		<category><![CDATA[Banken]]></category>
		<category><![CDATA[Credit Spreads]]></category>
		<category><![CDATA[Geldmarkt]]></category>

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		<description><![CDATA[Die aktuelle Übersicht der Credit Spreads (Erläuterungen und Disclaimer hier) unterstützt die These, dass der gestrige Kurssturz nicht in einer neuen Vertrauenkrise der Banken zu suchen ist. Die Werte vom 16.10. zeigen sich im Vergleich zum Vortag vergleichsweise stabil.  Zwar ist auch diesmal die Deutsche Bank der größte Verlierer mit +8,5% auf 91,23 Punkte, größere [...]]]></description>
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		<title>Bankenrisko wieder leicht gestiegen: Credit Spreads uneinheitlich, Geldmarkt scheint noch nicht funktionsfähig</title>
		<link>http://www.blicklog.com/2008/10/16/bankenrisko-wieder-leicht-gestiegen-credit-spreads-uneinheitlich-geldmarkt-scheint-noch-nicht-funktionsfahig/?utm_source=rss&#038;utm_medium=rss&#038;utm_campaign=bankenrisko-wieder-leicht-gestiegen-credit-spreads-uneinheitlich-geldmarkt-scheint-noch-nicht-funktionsfahig</link>
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		<pubDate>Thu, 16 Oct 2008 09:07:31 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
				<category><![CDATA[Finanzmarkt]]></category>
		<category><![CDATA[Credit Spreads]]></category>
		<category><![CDATA[Geldmarkt]]></category>

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		<description><![CDATA[Heute zeigt die aktuelle Übersicht der Credit Spreads (Erläuterungen und Disclaimer hier) wieder eine leicht zugenommene Spannung durch gestiegene Prämien an. Insgesamt ergibt sich aber ein uneinheitliches Bild. Größter Verlierer ist diesmal die Deutsche Bank, deren Prämien um über 47% auf 108,3 Punkte gestiegen sind. Auch beim Spitzenreiter Morgan Stanley ist eine deutliche Steigerungen zu [...]]]></description>
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		<title>Entspannung bei Bankenrisiken: viele Credit Spreads rückläufig nach dem Rettungwochenende</title>
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		<pubDate>Tue, 14 Oct 2008 09:14:28 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
				<category><![CDATA[Finanzmarkt]]></category>
		<category><![CDATA[Banken]]></category>
		<category><![CDATA[Credit Default Swaps]]></category>
		<category><![CDATA[Credit Spreads]]></category>
		<category><![CDATA[Finanzkrise]]></category>

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		<description><![CDATA[Der Deutsche Derivate Verband hat heute aktuelle Credit Spreads von nationalen und internationalen Banken veröffentlicht. Die Übersicht zeigt nach dem &#8220;Hilfspaketwochenende&#8221; teilweise eine deutliche Entspannung der &#8220;Versicherungsprämien&#8221; im Vergleich zum vergangenen Freitag. Es sind aber auch Risikoerhöhungen darunter. Die Credit Spreads auf Basis von Credit Default Swaps sind das eigentliche Fieberthermometer für die Finanzkrise. Ein [...]]]></description>
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		<title>Endlich Credit Spreads für Jedermann</title>
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		<pubDate>Mon, 13 Oct 2008 21:19:12 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
				<category><![CDATA[Aktuell]]></category>
		<category><![CDATA[Credit Default Swaps]]></category>
		<category><![CDATA[Credit Spreads]]></category>

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		<description><![CDATA[Danke an den Deutschen Derivate Verband, der ab heute regelmäßig Credit Spreads veröffentlichen will. Diese Spreads beziehen sich auf Credit Default Swaps und geben die Prämie an, mit denen sich Forderungen gegen einen Ausfall der Schuldverschreibungen des jeweiligen Unternehmens versichern lassen. Diese Prämien geben zeitnah Informationen über die Bonität eines Emittenten. Die Credit Spreads sind [...]]]></description>
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		<title>Außerbörslicher DAX schließt deutlich über 5.200 Punkten, noch wenig Bewegung in den Geldmärkten</title>
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		<pubDate>Mon, 13 Oct 2008 20:50:44 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
				<category><![CDATA[Finanzmarkt]]></category>
		<category><![CDATA[Börse]]></category>
		<category><![CDATA[Credit Spreads]]></category>
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		<category><![CDATA[Dow Jones]]></category>
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		<category><![CDATA[Geldmarkt]]></category>

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		<description><![CDATA[Nach Börsenschluss ist es nun doch noch ein Kursfeuerwerk geworden. Der außerbörsliche Citi-Indikation DAX schließt bei 5.245 Punkten und damit 13,85% höher als am Freitag Abend. Zu verdanken hat er das dem Anstieg des Dow Jones um über 930 Punkte oder 11%. Nach dem beispiellosen Einbrüchen der letzten Börsenwoche schwingen Börsen also mit Gewalt zurück. [...]]]></description>
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		<title>Gestiegene Credit Spreads: Warum die &#8220;Monster-Derivate&#8221; zu weiteren Abschreibungen bei Banken führen</title>
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		<pubDate>Tue, 30 Sep 2008 11:27:24 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Dirk Elsner</dc:creator>
				<category><![CDATA[Aktuell]]></category>
		<category><![CDATA[Finanzmarkt]]></category>
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		<category><![CDATA[Credit Spreads]]></category>
		<category><![CDATA[Finanzkrise]]></category>

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		<description><![CDATA[Time bezeichnet die Credit Default Swaps als das &#8220;Monster&#8221;, das die Wall Street gefressen hat. Gestern habe ich über das heutige Quartalsende und dem daraus resultieren Abschreibungsbedarf bei Banken geschrieben. Dieser Abschreibungsbedarf entsteht vor allem durch das stark gestiegene Kreditrisiko, das sich wiederum in den sogenannten Credit Spread am Markt widerspiegelt. Zu der Entwicklung der [...]]]></description>
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