Der Lehman-Kollaps und die hierdurch ausgelöste weltweite Kreditkrise machte klar, dass
ein Risikomanagement auf Ebene der einzelnen Banken allein nicht ausreicht. Risiken
müssen systemweit überwacht werden, wobei auch die Konzentration der Spekulation als
solcher in bestimmten Vermögenswerten zu berücksichtigen ist, die häufig zu
Marktblasen führt. Banken müssen ermitteln, in welchem Umfang sie an anderen Märkten
engagiert sind, die beim Platzen von Blasen in eine Abwärtsspirale geraten könnten.
Mit einem ganzheitlicheren Risikoansatz könnten sich Finanzinstitute besser darauf
konzentrieren, welche Arten von Risken in welchen Bereichen aufträten und inwieweit
einzelne Risikoarten möglicherweise Einfluss auf andere nähmen.
Risikoexperte Rick Bookstaber sagte … die Kreditkrise voraus und sieht die
Verantwortung dafür vor allem bei Fehlern im Risikomanagement der Banken und weniger
in der Verwendung fehlerhafter Risikomodelle. „Wenn man keine Risikomanager hat, die
Positionen durchleuchten, Risiken verstehen und diese auch kommunizieren können, oder
keine Unternehmensführung, die [auf Daten hin] zu handeln bereit ist, dann ist es
gleichgültig, welche Risikomodelle man einsetzt“, sagt er.
