Häufiger ist in den letzten Wochen zu lesen, dass die Kreditvergabebedingungen sich wieder verbessert haben sollen. Mag sein, dass das die einer oder andere Statistik dies nachweisen kann. Aus der Praxis kann das allerdings nicht bestätigt werden.
Vergangene Woche telefonierte ich mit dem Geschäftsführer eines mittelständischen Maschinenbauunternehmens, das ich im vergangenen Jahr beim Lotsen durch die Finanzkrise unterstützt hatte und für Aufrechterhaltung der Finanzierung sorgen konnte.
Die Auftragslage des Unternehmens hat sich trotz weiter schwerer Branchenbedingungen deutlich verbessert, die Kurzarbeit konnte auf Null ohne Entlassungen reduziert werden und man schreibt wieder schwarze Zahlen. Die Kreditlinien waren in 2009 bis über den Anschlag in Anspruch genommen und für den Ernstfall hatten wir eine KfW-Bürgschaft aus dem Sonderprogramm – Mittelständische Unternehmen vorbereitet und genehmigt bekommen. In Anspruch musste sie nicht genommen zu werden, was den Handlungsspielraum des Unternehmens wg. der mit diesen Bürgschaften verbundenen Auflagen erhöhte.
Die Lage des mittelständischen Maschinen- und Werkzeugspezialisten hat sich also deutlich gebessert. Die Banken dagegen ignorieren die aktuelle Situation und orientieren sich bei ihren Kreditvergabebedingungen offenbar einzig auf den Jahresabschluss 2009 und verschärfen auf dieser Basis die Konditionen und verlangen eine Rückführung der Kontokorrentlinien. Gerade die Rückführung ist aber in einer Wachstumsphase geschäftsverhindernd.
Damit tritt genau das ein, was Beobachter und auch der Blick Log befürchtet haben: Die vergangenheitsorientierte Risikobeurteilung führt zur einer Verschärfung der Kreditvergabe. Viele Banken haben offenbar nicht an ihren Beurteilungsmodi gearbeitet, sondern schauen weiter auf die Zahlen von vorgestern als sei nichts gewesen.
Dabei wäre es gerade jetzt notwendig, die Unternehmen zu einer validen Planung zu bewegen (hier liegt weiterhin ein großes Defizit in der Praxis) und die Ergebnisse und Qualität dieser Planung viel stärker für die Kreditvergabeentscheidung zu gewichten. Wie Unternehmen das machen könnten, hat der Blick Log mal in dem Beitrag: Mit Szenario-Simulation Risikorobustheit zeigen und Finanzierungsklemme vorbeugen dargestellt.
Mich interessieren nun die Erfahrungen anderer Unternehmen oder gern auch Beratungshäuser:
- Sind Ihre aktuellen für 2010 erwarteten Ergebnisse besser oder schlechter als 2009
- Berücksichtigt bei einer jüngst getroffenen Kreditvergabeentscheidung Ihr Kreditinstitut aktuelle Planungsdaten für die nächsten zwei bis drei Jahre
- Sofern Ihr Unternehmen eine qualifizierte Planung vorlegt, haben Sie den Eindruck, dass sich ihre Kreditinstitute damit
- inhaltlich auseinandersetzen und
- diese Planung bei der Kreditentscheidung eine größere Rolle spielt?
Also kam es in der Vergangenheit zu Überziehungen der Kreditlinien und wie Du schreibst, ist die Branche in Schwierigkeiten. Offenbar fehlte es der Firma an Eigenkapital, um die Auswirkungen der Krise aus eigener Kraft zu mildern. Das sind K.O.-Kriterien, auch wenn die Zukunft noch so rosig aussieht, weil der Geschäftsführer das Unternehmen offensichtlich nicht vorausschauend führte. Banken beziehen in ihre Ratings auch die Qualität des Managements ein. Die einzige Chance wäre noch, die Kreditlinien zurückzufahren und Eigenmittel aufbauen. Danach sollte auch wieder Kredit möglich sein. Das Vertrauen ist jetzt erst mal weg. Nun liegt es am Unternehmer, wieder neues zu schaffen.
Es ist gut und richtig, dass die Banken auf die Bonität achten. Aber darum geht es mir hier gar nicht, sondern um die Frage, ob die rückwärtsgewandte Beurteilung auf Basis von Vergangenheitsdaten nicht etwas verschoben werden müsste durch alternative Formen der Beurteilung. Planungsdaten spielen bisher nur eine Randrolle in den Ratingsystemen.
Deutsche Banken sind so wie sie sind. Das muß man sich von Amis auch nicht anders erzählen lassen. Ich denke, daß insgesamt die Strategie, auf Bonität zu achten selbst vor dem Hintergrund, daß alle Welt so tut, als wäre Bonität ein Scheißdreck, die deutsche Risikoeinschätzung mehr Wert ist, als alles, was man woanders versucht. Salopp gesagt: Deutsche Banken können immer noch entscheiden, welches Risiko machbar ist und welches nicht!! Langfristig ist das immer noch die bessere Strategie. Die Amis und die Chinesen wollen das anders, aber Bonität schlägt Liquidität!
Comments on this entry are closed.
{ 1 trackback }