Toxische Wertpapiere – USA starten Bad Bank: Das US-Finanzministerium will am heutigen Donnerstag den Grundstein für den immer wieder verschobenen Aufbau seiner Bad Bank legen. Finanzkreisen zufolge sollen dazu die Namen der bis zu zehn Fondsgesellschaften veröffentlicht werden, die den Banken mit staatlicher Hilfe ihre toxischen Kreditpapiere abkaufen werden.
HB: IWF beschließt erste Anleihe seiner Geschichte: Zur Bekämpfung der weltweiten Finanzkrise zapt der Internationale Währungsfonds erstmals den Anleihemarkt an. Der IWF verständigte sich jetzt auf die Bedinungen für die Anleihe-Emission. Die Bonds sind Teil eines 500 Mrd. schweren Programms, mit dem arme Länder unterstützt werden sollen.
FTD: Pleiteserie bei US-Regionalbanken - Mini-Banken rutschen ins Aus: Während einige US-Großbanken wieder Profite machen, spitzt sich die Krise der Regionalbanken dramatisch zu: Den Instituten fernab der Wall Street machen steigende Kreditausfallraten bei Privat- und Geschäftskrediten besonders zu schaffen
Welt: AIG warnt vor Verlusten von 190 Milliarden Dollar: Der US-Versicherungskonzern AIG warnt vor neuen Risiken im Geschäft mit europäischen Banken. Demnach drohen Verluste im Wertpapierhandel in Höhe von fast 194 Milliarden Dollar. Banken aus Europa kauften die Papiere. Weitere Gefahren lassen sich laut AIG noch nicht einmal beziffern.
Telepolis: Wie teuer ist der "Finanzmarkt-Tsunami" für die Umwelt? – Mathematische Modelle zur Risikoanalyse der Finanzkrise und ihrer Auswirkungen: Wie ein immer wieder kehrender Tsunami fegt die Finanzkrise durch die globalisierte Welt. Sie degradiert die reale Wirtschaft zum Statisten, zum Boomerang von spielerisch eingesetzten Börsenhebeln. Wie viel ist ein Unternehmen heute noch wert? Diese Bewertung kann sich im derzeitigen Vabanque – ein Spiel, sinngemäß übersetzt mit "es gilt die Bank" – schon binnen von Minuten oder Sekunden wieder drehen. Opfern wir die Bemühungen um eine Eindämmung der Folgen des Klimawandels auf dem Scheiterhaufen, den die Finanzmarktindustrie hinterlassen hat?
FAZ: Anklage gegen Ex-IKB-Chef erhoben: Die Staatsanwaltschaft Düsseldorf hat Anklage gegen den früheren Chef der maroden Mittelstandsbank IKB, Stefan Ortseifen, erhoben. Sie wirft ihm Börsenpreismanipulation und Untreue in vier Fällen vor.
HB: Lehman-Überweisung – Eine Million für entlassenen KfW-Banker: Etappensieg für den geschassten KfW-Vorstand Peter Fleischer: Knapp eine Million Euro Gehalt und Boni sprach ihm das Landgericht Frankfurt zu. Hintergrund der Entlassung war die viel diskutierte Überweisung an die bereits bankrotte US-Bank Lehman Brothers. Nun erwägt das Institut Schadenersatzforderungen gegen den gesamten KfW-Verwaltungsrat wegen der Lehman-Überweisung.
Focus: Der Bankenretter, der von der Hypo Real Estate kam: Thomas von Lüpke arbeitete einst für die marode Hypo Real Estate. Jetzt verteilt er Staatsgeld an deutsche Banken. Ein ganz normaler Jobwechsel?
FTD: AIG entdeckt neue Zeitbombe: Washington stützte den AIG-Konzern bereits mit mehr als 180 Mrd. $. Doch weiterhin schlummern große Risiken im Derivateportfolio. Das Unternehmen warnte jetzt in einer Pflichtmitteilung vor weiteren Verlusten.
FAZ: Josef Ackermann und Hans Christoph Binswanger – „Es fehlt das Geld. Nun gut, so schaff es denn!“: 30. Juni 2009 In Goethes „Faust“ gibt diese Aufforderung des Kaisers den Anstoß, Papiergeld zu schaffen. Der Chef der Deutschen Bank und sein Doktorvater Hans Christoph Binswanger loten im F.A.Z.-Gespräch aus, was uns der „Faust“ in der Krise zu sagen hat.
NZZ: Ruf nach grenzüberschreitender Regulierung: Der Financial Stability Board auf der G-20-Harmonisierungs-Linie Der im April neu formierte Financial Stability Board strebt eine länderübergreifende Regulierung der Finanzmärkte an. Erste Regeln sollen noch im laufenden Jahr installiert werden.
Zeit: Die Krise ist noch längst nicht vorbei: IWF und EZB warnen vor weiteren Abschreibungen in Milliardenhöhe bei den Banken. Die Bundesregierung muss die Lehren aus Japan und Schweden ziehen. Der Herdentrieb
HB: HSH: Fast komplett neuer Aufsichtsrat: Die krisengeschüttelte HSH Nordbank tauscht fast ihren kompletten Aufsichtsrat aus. Es sind nicht nur die heftig kritisierten Politiker, die ausscheiden, sondern auch ein prominenter Investor. Auch an der Spitze des Gremiums gibt es einen Wechsel.
Bewertungsregeln: Ein Glücksspiel: Ist es Zeit für die Banken, ihre Bewertung nach oben zu korrigieren? Da die meisten Märkte in diesem Quartal zulegen, wäre man fast versucht, dies zu denken. Einige könnten davon profitieren. Aber andere haben nur noch wenig Giftmüll im Keller. Wieder andere hatten vorher keine vollständige Neubewertung vorgenommen. Und die Bilanzierungsregeln könnten ihnen große Bewertungsspielräume eröffnen. Es wird schwierig werden, die Gewinne genau in Zahlen zu fassen.
TBP: Bailout Tracker: TARP, TIP, PPIP and TALF: Nice interactive graphic from WSJ showing a breakdown of the funds funneling cash into large banks via all manner of Treasury and Federal Reserve programs, including …
FAZ: Bankensystem Die Risiken bleiben bestehen: Das Schlimmste der Krise scheint überstanden. Doch die Bilanzen der Institute sind noch so schwach, dass Schwierigkeiten im Finanzsektor nach wie vor ein hohes Risiko darstellen, warnt die Bank von England.
CWD: Will banks exiting TARP take back their toxic waste now?Just last week, we saw a parade of banks exiting the dreaded TARP program set up last year by the U.S. government and used to temporarily recapitalize the U.S. banking system. The banks were able to do so in no small measure because of the unrealistically rosy scenarios in the stress tests used to determine how adequate the banks’ capital levels were. On the back of these tests, the banks… Continue reading
FTD: Wie Staaten ihre Banken aufpäppeln: Milliarden für marode Banken: Das gilt nicht nur für Länder wie die USA, Großbritannien oder Deutschland. Russland etwa hilft aber nicht nur mit Geld, sondern setzt auch staatliche Aufseher mit Vetorecht ein. FTD.de gibt einen Überblick über die jüngsten Rettungsprogramme.
FTD: Marnettes Wutred "Bankster in den Landesbanken":Selten hat der Rücktritt eines Landesministers einen so großen politischen Eklat ausgelöst wie der von Schleswig-Holsteins Wirtschaftsminister. Nach seinem Abgang im Zorn legt Werner Marnette kräftig nach – und präsentiert er sich als schärfster Kritiker der Landesbanken.
HB: Milliarden-Rettungsfonds für Spaniens Banken: Nach monatelangem Ringen hat die spanische Regierung einen milliardenschweren Banken-Rettungsfonds verabschiedet. Das begründet sie mit drohenden Schwierigkeiten für die Institute.
Egghat: Ambac und MBIA straucheln immer noch … aber ich bin schon überrascht, wie lange die das schaffen ohne umzufallen.Die beiden größten US-Kreditversicherer haben ein Geschäftsmodell, das meiner Meinung nach nicht funktionieren kann, bzw. nur in guten Zeiten. Wenn das Rating für die eigenen Schulden unter AAA sinkt, brechen Margen und Neugeschäft gleichzeitig in sich zusammen. Und das läuft gerade. Warren Buffets neu gegründeter Kreditversicherer (mit AAA Rating) überrollt den Markt und die beiden alten zeichnen kaum noch neues Geschäft … .
Vox: Rating agencies and the logic of regulatory license: How did the rating agencies come to have such a prominent role in the regulation of securities? This column traces their history back to the Great Depression. Ironically, the agencies became a regulatory instrument to address concerns about securities originators’ conflicts of interest, the very problem plaguing the agencies today. The lesson may be that no fixed regulatory solution is durable in the long run.
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