Das sind ja große Hausnummern, die die EU-Kommission gestern als Strafen Bußgelder veröffentlicht hat (Audio Beitrag vom Deutschlandfunk). In der Eurokratensprache heißt es:
“Die Europäische Kommission hat gegen 8 internationale Finanzinstitute Geldbußen in Höhe von insgesamt 1 712 468 000 EUR für die Teilnahme an illegalen Kartellen auf den Märkten für Finanzderivate im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) verhängt. Vier dieser Institute beteiligten sich an einem Kartell in Bezug auf Zinsderivate in Euro. Sechs von ihnen nahmen an einer oder mehreren bilateralen Absprachen in Bezug auf Zinsderivate in japanischen Yen teil. Ein derart abgestimmtes Verhalten zwischen Wettbewerbern ist nach Artikel 101 des Vertrags über die Arbeitsweise der Europäischen Union (AEUV) und Artikel 53 des EWR-Abkommens untersagt. Beide Beschlüsse wurden im Rahmen des Vergleichsverfahrens in Kartellsachen angenommen, und die Geldbußen der Unternehmen wurden aufgrund der Kooperationsbereitschaft um 10 % gemindert (siehe auch MEMO/13/1090).”
Bestraft wird also nicht die Manipulation des Referenzzinsatzes LIBOR, sondern
1. ein Kartell in Euro-Zinsderivaten (EIRD)
und
2. die Kartelle in Yen-Zinsderivaten (YIRD).
Es wird die höchste jemals gezahlte Kartellstrafe. Die Banken sollen mit den Ermittlern kooperiert haben und bekamen dafür 10% Rabatt. Medien berichten, dass die Banken HSBC und Credit Agricole nicht kooperieren wollten und daher mit weiteren Verfahren rechnen müssen. Die anderen haben offensichtlich die Strafen akzeptiert und damit eingeräumt, dass die Vorwürfe korrekt sind.
Niemand nimmt den Banken übrigens die Legende von den Einzeltätern ab. Das sind Textbausteine aus dem Storytelling-Handbuch. In Banken wird nicht erst seit der Finanzkrise stark kontrolliert. Wenn einzelne Händler oder Gruppen von Händlern an ihren Tischen überdurchschnittliche Gewinne erzielen, dann sorgt das auch intern für Neid und Misstrauen. Es ist daher äußerst unwahrscheinlich, dass hier alle bis hin zum Vorstand nichts gesehen haben wollen. Wahrscheinlicher scheint es, jemanden gewähren zu lassen bis es auffällt und ihn dann im Zweifel den „Einzeltäter“ zu „opfern“. Verwunderlich ist es daher, dass es sich bei den Manipulationen bzw. Kartellvergehen nicht um Straftaten handelt, die verfolgt und bestraft werden.
Wird es wegen der hohen Strafen solche Verbrechen an den Geschäfts- und Firmenkunden deswegen künftig nicht mehr geben? Ganz klare Antwort: Nein. Gerade Finanzgeschichte ist voll von Beispielen opportunistischen Verhaltens. In 90 bis 95% aller Fälle verlaufen die Aktivitäten diesseits der Legalität, aber der Anreiz für das Überschreiten der roten Linie war schon immer bei Finanzgeschäften vorhanden. Warum sollte das ausgerechnet ab jetzt anders sein?
Banken haben mit den nun verhängten Strafen aber auch den nicht mehr zählbaren weiteren Verfahren das Vertrauen in unsere Wirtschaftsordnung schwer erschüttert (siehe dazu auch den Kommentar in der SZ von Marc Beise). Sie haben von der Politik Fairness und Deregulierung gefordert und bekommen. Ihre Kunden und die Steuerzahler haben sie aber zu Muppets gemacht. Und es ist nicht erkennbar, dass sich das in Zukunft ändert. Die Erklärungen der Banken zu den Strafen Bußgeldern (hier z.B. der Deutschen Bank) wirken viel zu dünn, als dass man daraus glaubhaft Änderungswillen ableiten könnte. Vor zwei Jahren schrieb Gabor Steingart: “Der Banker ist vom Dienstleister zum Bedroher geworden.” Das unterstrich auch, dass in kaum einem Wirtschaftszweig Eigen- und Fremdbild so weit auseinander liegen, wie im Finanzsektor.
Banken finden es empörend, wenn sich jemand wie der Finanzminister empört. Sie reden von Einzelfällen in der Vergangenheit und dass sie sich bereits ändern. Sie finden es “unverantwortlich und populistisch, wenn man die Fortschritte im Bankenbereich nicht sehe”*. Nur bei allem Respekt, wie soll jemand etwas sehen, wenn nichts gezeigt wird. Banken liefern weder Nachweise noch Aussagen, wie sie sich ändern. Lieber schweigen sie und hoffen auf das Vergessen der Öffentlichkeit. Das Schlusswort erhält Claudia Aebersold Szalay von der NZZ:
“Die Bankverantwortlichen lernen derzeit auf die harte Tour, welch operationelles Risiko allzu sorgloses Gebaren in ihren Institutionen birgt. Dass die diversen, aus dem Schrecken der Stunde geborenen Initiativen zum kulturellen Wandel in ihren Reihen jedoch ähnliche Untersuchungen in Zukunft überflüssig machen und entsprechende Bussen verhindern werden, darf nach einem kurzen Blick allein auf die vergangenen zwei, drei Finanzkrisen bezweifelt werden.”
Update
* Das Zitat von vom Co-Chef der Deutschen Bank Jürgen Fitschen soll laut Handelsblatt von heute übrigens die Politik sehr erzürnt haben. Ich halte es ebenfalls für extrem ungeschickt, zumal die Deutsche Bank selbst kaum kommuniziert, was sie unter dem von ihr mit viel Getöse behaupteten Kulturwandel versteht und wie sie ihn umsetzt.
Weitere Kommentare
- Pressemeldung der EU-Kommission
- Banker bedrohen das Wirtschaftssystem
- Handelsblatt: Kommentar: Kuhhandel statt Kulturwandel
- FAZ: Völlig von der Rolle
- WSJ: Das milliardenschwere Sündenregister der Banken
- Spiegel: Macht die kriminellen Banken dicht!
Fragen Sie doch einmal nach, wer von dem Vertrauensverlust in die Banken bisher profitiert hat. Da rühmt sich z.B. eine große Vermögensberatung, ihren Kunden keine riskanten Lehmann-Zertifikate verkauft zu haben. Dumm ist nur, dass sie vielen Kunden „offene Immobilienfonds“ als so sicher wie Tages-/Festgeld verkauft haben. Die Fonds sind geschlossen und werden nun aufgelöst. Die Kunden können nicht wie geplant über ihr „Vermögen“ verfügen. Aber das wird nun in der Eigenwerbung gerne verschwiegen.
… was macht die europäische Kommission eigentlich mit diesen Bußgeldern? Sind diese Beträge an bestimmte Verwendung gebunden?
Der Artikel im Handelsblatt aus dem letzten Jahr bringt etwas Licht in die Frage:
Wohin die Strafen der Banken fließen
http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken/finanzskandale-wohin-die-strafen-der-banken-fliessen/7517996.html
Dort steht aber leider nicht, was mit den EU-Strafen passiert.
Die vermeintlich hohen Strafen werden nichts ändern. Das Risiko für die eigentlichen Täter ist nämlich nicht hoch. Bei Erfolg bekommen sie einen hohen Bonus, beim Auffliegen bezahlt die Bank eine Strafe. Für die Manager der Abteilung oder der Bank sieht die Kalkulation noch besser aus: Kommt man durch, steigt ihr Bonus und die Karrierechancen, wenn nicht, dann fliegt der Mitarbeiter, weil man ja selbst von nichts wusste.
Diese Risikoasymetrie schreit geradezu danach auch in Zukunft genutzt zu werden. So lang für die Banken und ihre Mitarbeiter „to big to jail“ gilt, können wir uns auf die regelmäßigen Skandale aus dem Bankensektor genauso einstellen, wie auf eine resignierende Öffentlichkeit. Nicht nur die Banken haben aus ihren Kunden Muppets gemacht, sondern auch die Politik, die nicht einschreitet.
Das ist exakt so. Das Problem der Asymmetrie der Gehälter und ihr Einfluss auf die Risikoneigung hatte ich vor 4 Jahren hier als Thema im Blog
http://www.blicklog.com/2009/12/15/die-finanztheorie-erklrt-warum-hohe-boni-den-unternehmenswert-senken/
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