Refinanzierung

Für den Sonntag habe ich mal wieder ein interessante Grafik, die die Abhängigkeit der Banken von den Einlagen deutlich macht. Ein Klick auf das Bild öffnet sie in voller Pracht bei Visualy. Die Zusammenstellung stammt vom Research der Deutschen Bank, die damit die Studie “Vor dem Comeback: Einlagen bei Banken” zusammenfasst, die hier als pdf […]

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Vor zwei Wochen habe ich in dem hier veröffentlichten Einleitungsartikel Ziel und Zweck dieser Beitragsreihe erläutert. Es geht um die Wirkungen ausgewählte Maßnahmen der Finanzmarktregulierung auf bestimmte Positionen des Bankgeschäfte. Nach dem Bankrestrukturierungsgesetz und Basel III geht es heute um Solvency II. Die Versicherungen gehören zu den ganz entscheidende Investorengruppen an den Finanzmärkten. 2011 sammelte […]

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Vergangene Woche habe ich in dem hier veröffentlichten Einleitungsartikel Ziel und Zweck dieses Beitrags veröffentlicht. Kurz zusammengefasst geht es darum, welchen Wirkungen ausgewählte Maßnahmen der Finanzmarktregulierung auf bestimmte Positionen des Bankgeschäfte haben können. Dabei ist mir bewusst, dass diese Darstellung unvollständig bleiben muss. Es ist halt einmal ein Aufschlag, und ich würde mich über Korrekturhinweise […]

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Ziel und Zweck dieses Beitrags ist in dem hier veröffentlichten Einleitungsartikel veröffentlicht. Kurz zusammengefasst geht es darum, welchen Wirkungen ausgewählte Maßnahmen der Finanzmarktregulierung auf bestimmte Positionen des Bankgeschäft haben können. Seit gut einem Jahr gilt in Deutschland das Banken-Restrukturierungsgesetz. Es erlaubt der Bankenaufsicht in § 12 mit bestimmten Ausnahmen einen Eingriff in die Gläubigerrechte, also […]

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Der Blick in die Wirtschaftspresse zeigt, dass viel über die Schulden- und Bankenkrise berichtet wird. Dabei stehen die Banken im Fokus. Sie sollen ihr Kapital erhöhen und damit eingegangene Risiken abfedern, sie sollen die Risiken zurückfahren aber trotzdem in Anleihen der Euroländer investiert bleiben und diese weiter ihren Kunden schmackhaft machen. Natürlich sollen sie die […]

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Gestern war der erste Tag des TSI-Kongresses, eine hochprofessionelle Veranstaltung der Finanzindustrie, in der es um Unternehmensfinanzierung, Bankenrefinanzierung und Verbriefung von Forderungen geht. Die Branche kämpft weiter gegen den schlechten Ruf, sogenannter Asset Backed Securities (ABS), also Wertpapieren, die mit bestimmten und ganz unterschiedlichen Vermögensgegenständen abgesichert sind. Der Ruf der ABS hat insbesondere durch die […]

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Zu einem der zentralen Themen dieses Blogs im letzten Jahr gehört die Finanzierungsklemme. Schlagzeilen über das Ende der Finanzierungsklemme machen mich skeptisch, weil bereits seit langer Zeit klar ist, dass Unternehmen und Finanzhäuser in diesem und in den nächsten Jahren ein großen Hunger auf Eigenkapital und Refinanzierung haben werden. Aber vielleicht sollte man das Thema […]

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In dieser Woche habe ich mich für den Kongress “Kredit- und Verbriefungsmärkte im Umbruch” Anfang Oktober in Berlin angemeldet. Unter Federführung der True Sale International GmbH bietet dieser Kongress ein höchst anspruchsvolles Programm (Details dazu hier), das zukunftsweisende Hinweise für die Lösung der Finanzierungsklemme liefern könnte. Nach allem, was wir bisher über die Finanzierungsprobleme insbesondere […]

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Die Märkte für Kreditverbriefungen lagen und je nach Sichtweise liegen immer noch am Boden. Immerhin mehren sich die Anzeichen für eine Heilung. Die Marktteilnehmer denken intensiv darüber nach, wie man den Markt für verbriefte Kreditforderungen wieder in Gang bringen kann. Diesem Prozess des Nachdenkens diente am Mittwoch eine von der TSI und der KfW veranstalteten […]

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Ein Leser des Blick Log hat mich auf die Idee gebracht, doch mal näher auf die Bewertungsmethoden der eigenen Verbindlichkeiten der Banken zu schauen. Auch für die Verbindlichkeiten gelte die Fair Value Option der IAS 39. In der Praxis führt die Bewertung eigener Verbindlichkeiten zum Fair Value zu dem scheinbaren Paradox, dass Banken bei hohen […]

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