Notizen über Wirtschaft, Finanzen, Management und mehr
Am vergangenen Wochenende las ich in dem Buch “Im freien Fall” von Joseph Stiglitz ein paar Sätze zur Innovationsfreudigkeit der Banken. Seine Analyse des Verhaltens der Finanzbranche auf die Krise 2008/09 trifft heute immer noch gut zu. Die “Innovationen” der Banken “hatten weder zu einem höheren nachhaltigen Wachstum geführt noch den Durchschnittsamerikanern geholfen, das mit [...]
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Gestern, genau 104 Wochen nach dem denkwürdigen Wochenende, an dessen Ende die Insolvenz der Investmentbank Lehman feststand, hat das “Basel Committee on Banking Supervision” Einzelheiten der neuen Basel III-Vorschriften angekündigt, die eine Stärkung der bestehenden Eigenkapitalvorschriften vorsehen. Gebilligt wurden die Vereinbarungen vom 26. Juli. Die Kapitalreformen sollen zusammen mit der Einführung globalen Liquiditätsstandards den Kern [...]
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Irgendwie scheint die Wirtschaftspresse in Deutschland dieses trockene Thema zu ignorieren. Dabei hat der Ausschuss der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörden (CESR) der EU-Kommission umfangreichen Änderungen der “Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente” (MiFID) vorgeschlagen. Und die können erhebliche praktische Konsequenzen haben. Für Anleger interessant sind Vorschläge, wie künftig die Informationen über den Handel von Finanzinstrumenten, die mittlerweile auf [...]
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Am Freitag, 2. Juli 2010, hat der Bundestag die von den Koalitionsfraktionen vorgeschlagenen Regelungen zur Eindämmung von Finanzmarktspekulationen beschlossen. Entsprechend der durch den Finanzausschuss abgeänderten Fassung des Gesetzes zur Vorbeugung gegen missbräuchliche Wertpapier- und Derivatgeschäfte (17/1952, 17/2336) sind nun ungedeckte Leerverkäufe von Schuldtiteln von Staaten der Eurozone, die an einer inländischen Börse zum Handel im [...]
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38 Minuten Fußweg entfernt hat Obama heute eine Rede in New York gehalten. Dokumentation des Redetextes
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Gestern hat das US-Repräsentantenhaus den Grundstein für die möglicherweise umfassendste Finanzmarktreform gelegt. Nach dreitägiger Debatte stimmte das Haus mit 223 zu 202 Stimmen für das umfangreiche Werk (siehe unten). Ob diese Reform so Gesetz wird, ist freilich noch offen, denn der Senat arbeitet an einer eigenen Vorlage und wird darüber erst im nächsten Jahr abstimmen. [...]
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SB 2.0: Mensch 2.0: Die “systemrelevanteste” aller Komponenten: Was zählt in der “Bank der Zukunft” wirklich? In meinem Beitrag zum Risikomanagement in der Finanzindustrie habe ich vor wenigen Tagen aufgezeigt, dass es keinen wirklichen “Rettungsfallschirm” im Finanzsystem gibt. Bad Bank oder die Quadratur des Kreises Der Bundestag macht den Weg frei für Bad Banks, schreibt [...]
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An die gerade abgelaufene Woche könnte sich die Finanzwelt möglicherweise noch sehr lange erinnern, denn die Woche der Regulierung in Europa und den USA könnte den Kreditinstituten und ihren Beratern viele Hausaufgaben bescheren, wenn die Pläne in entsprechende Vorschriften gegossen sind. Bis dahin vergeht freilich noch ein wenig Zeit. Nach Bekanntgabe von Einzelheiten zur “Jahrhundertreform” [...]
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Barack Obama hat gestern “tiefgreifende Veränderung der Aufsichtsstruktur vorgelegt” (Handelsblatt) und damit Konsequenzen aus der anhaltenden Finanzkrise gezogen. Hier zunächst das Video zur vermeintlich größten Finanzreform in den USA seit 70 Jahren: Die Rede zum Nachlesen gibt es hier. Die Details zum Plan können in diesem White Paper des US-Finanzministeriums in englischer Sprache nachgelesen werden. [...]
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Der Bundestag hat sich gestern (hier zum vorläufigen Protokoll der Debatte) mit dem “Gesetz zur Fortentwicklung der Finanzmarktstabilisierung” (Drucksache 16/13156) befasst. Beim Überfliegen des Protokolls kann ich keine besondere neue Position entdecken. Ich bleibe daher auch bei meiner in diesem Artikel dargelegten Auffassung, dass das deutsche Bad Bank Modell folgenlos bleiben wird und kaum eine [...]
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HB: Wann ist die Talfahrt endlich vorbei? HB: Hoffnung lässt den Ölpreis klettern HB: Steuerschätzer erwarten Ausfall von 320 Mrd. FTD: EZB zündet Anleihenmarkt FTD: Ende der Rezession in Sicht – Euphorie führt zu Dollar-Ausverkauf Time: If Consumers Won’t Kick-Start the Economy, What Will? HB: Britische Produktion bricht ein wie noch nie CWD: A bearish [...]
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Der Blick auf ausgewählte nationale und internationale Wirtschaftsschlagzeilen aus Nachrichtenmedien und Blogs. HB: US-Börsen schließen deutlich fester Egghat: Der NASDAQ Index ist im Plus … Time: Is the Economy Starting to Recover? Or Just Less Bad? CWD: U.S. jobless claims of 652,000 show continued weakness Alphaville: In better-than-expected GDP we trust Spon: Kampfansage an das [...]
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Nach dem Kollaps der Finanzmärkte ist die Bankenaufsicht in die Kritik geraten. Das IW Köln hat zusammen mit den Professoren Thomas Hartmann-Wendels und Martin Hellwig im Auftrag des Finanzministeriums ein Gutachten erstellt, das die Stärken und Schwächen der Bankenaufsicht analysiert. Das Gutachten kommt zu dem Ergebnis, dass die Bankenaufsicht in Deutschland und in anderen Ländern, [...]
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Der Blick auf ausgewählte nationale und internationale Wirtschaftsschlagzeilen aus Nachrichtenmedien und Blogs. HB: Brüssel sucht nach Grenzen für die Risiken NYT: Fed Chairman Says Recession Will Extend Through the Year IW: Eine neue Weltwirtschaftskrise? Spon: Finanzkrise: EU bastelt am Bad- Bank- Konzept Time: Europe’s Twin Messages: Spend! Stop Spending! NYT: Stress Test for Banks Exposes [...]
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