Notizen über Wirtschaft, Finanzen, Management und mehr
Gestern wurde im Amtsblatt der EU die unter der Bezeichnung „EMIR“ (steht für European market infrastructure regulation) bekannte Verordnung (EU) Nr. 648/2012 über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien (central counterparties – CCPs) und Transaktionsregister veröffentlicht. Sie tritt zum 16. 8. 2012 in Kraft. Die Verordnung kann im Volltext hier herunter geladen werden.
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Die Sommerpause im Blick Log dauert an. Es wird zwar vereinzelte Beiträge geben, aber auch ein privates Blog darf sich auch einmal eine Auszeit nehmen. Überbrückt wird diese Auszeit mit bereits erschienen Beiträgen, die ich immer noch für aktuell halte oder die in anderer Weise einen Bezug zu aktuellen Ereignissen haben. In einer dreiteiligen Artikelreihe […]
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Auf YouTube gefunden JPMorgan Chase, the biggest bank in the US, announced losses amounting to $2bn in risky trades over the past six weeks. Several leading politicians in the US Congress are demanding that federal regulators strengthen proposed banking rules and scrutinise trading more closely. Does the JPMorgan case now strengthen the case for more […]
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Vor zweieinhalb Tage hat JP Morgan Bankchef Jamie Dimon bekannt gegeben (offizielles Statement ist hier), dass sein Haus bei einigen riskanten Geschäften viel Geld verloren hat. Es war klar, dass dies für viel Gesprächs- und Schreibstoff sorgt. Ich konnte meinen Senf noch nicht dazu geben, weil ich die letzten Tage unterwegs war und überhaupt froh […]
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Vergangene Woche hatte ich unter dem Post eines Links auf einen Beitrag von Norbert Häring zur Bankenregulierung einen so langen und spannenden Thread zwischen Ralf Sippel und Michael Vincent, dass ich die Beiden fragte, ob ich diese noch einmal in einem Beitrag hier im Blog veröffentlichen darf. Ich dokumentiere damit quasi ein Gespräch, das so […]
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Vor zwei Wochen habe ich in dem hier veröffentlichten Einleitungsartikel Ziel und Zweck dieser Beitragsreihe erläutert. Es geht um die Wirkungen ausgewählte Maßnahmen der Finanzmarktregulierung auf bestimmte Positionen des Bankgeschäfte. Nach dem Bankrestrukturierungsgesetz und Basel III geht es heute um Solvency II. Die Versicherungen gehören zu den ganz entscheidende Investorengruppen an den Finanzmärkten. 2011 sammelte […]
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Vergangene Woche habe ich in dem hier veröffentlichten Einleitungsartikel Ziel und Zweck dieses Beitrags veröffentlicht. Kurz zusammengefasst geht es darum, welchen Wirkungen ausgewählte Maßnahmen der Finanzmarktregulierung auf bestimmte Positionen des Bankgeschäfte haben können. Dabei ist mir bewusst, dass diese Darstellung unvollständig bleiben muss. Es ist halt einmal ein Aufschlag, und ich würde mich über Korrekturhinweise […]
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Ziel und Zweck dieses Beitrags ist in dem hier veröffentlichten Einleitungsartikel veröffentlicht. Kurz zusammengefasst geht es darum, welchen Wirkungen ausgewählte Maßnahmen der Finanzmarktregulierung auf bestimmte Positionen des Bankgeschäft haben können. Seit gut einem Jahr gilt in Deutschland das Banken-Restrukturierungsgesetz. Es erlaubt der Bankenaufsicht in § 12 mit bestimmten Ausnahmen einen Eingriff in die Gläubigerrechte, also […]
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Der Blick in die Wirtschaftspresse zeigt, dass viel über die Schulden- und Bankenkrise berichtet wird. Dabei stehen die Banken im Fokus. Sie sollen ihr Kapital erhöhen und damit eingegangene Risiken abfedern, sie sollen die Risiken zurückfahren aber trotzdem in Anleihen der Euroländer investiert bleiben und diese weiter ihren Kunden schmackhaft machen. Natürlich sollen sie die […]
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Am vergangenen Wochenende las ich in dem Buch „Im freien Fall“ von Joseph Stiglitz ein paar Sätze zur Innovationsfreudigkeit der Banken. Seine Analyse des Verhaltens der Finanzbranche auf die Krise 2008/09 trifft heute immer noch gut zu. Die „Innovationen“ der Banken „hatten weder zu einem höheren nachhaltigen Wachstum geführt noch den Durchschnittsamerikanern geholfen, das mit […]
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Im Dezember 2010 hat der „Basler Ausschusses für Bankenaufsicht“ auf Basis der Erfahrungen der Finanzkrise umfassende Vorschläge zur Erweiterung und Modifizierung der Basel II-Vorschriften vorgelegt (Dokumentation hier). Diese Empfehlungen müssen nun in nationales bzw. EU-weit geltendes Recht überführt werden. Dazu hat die EU-Kommission gestern umfangreichen Lesestoff zur Umsetzung von Basel III veröffentlicht. Der Vorschlag ersetzt […]
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Anfang Juni hatte ich hier in “Tränen für die Banken: Jammern über die Bankabgabe” geschrieben, warum es unsinnig ist, über die Bankenabgabe (dahinter steckt ja letztlich eine Art Rettungsfonds, der notleidende Banken auffangen soll) zu lamentieren. Mich nervt aber das ständige Meckern gegen diese und viele andere Regeln noch aus zwei weiteren Gründen: Das ist […]
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Gastbeitrag von Thorsten Hahn* Je enger der Gesetzgeber die Regulierungsschlinge um unsere Branche zieht, desto lauter werden die Forderungen nach Ausnahmen, da zeigt sich wie uneins die Branche im Grunde ist. Die Geschäftsmodelle innerhalb der Bank- und Finanzbranche sind sehr unterschiedlich, mit einer Rasenmäher-Regulierung, die gesamte Branche gerecht zu regulieren, ist für den gerne undifferenziert […]
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Barack Obama hat gestern endlich das US-Finanzmarktreformpaket unterzeichnet. Das Gesetz (hier die Dokumentation) markiert nach Einschätzung des Wall Street Journals eine Trendwende für die Finanzdienstleistungs-Branche. Titanen wie JP Morgan Chase, Goldman Sachs und die Bank of America Corp werden in den nächsten Monaten und Jahren zu umfangreichen Änderungen ihrer Geschäftsmodelle gezwungen. Ziel des Reformpaketes ist […]
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