Finanzordnung

Gastbeitrag von Acemaxx Analytics’’* Das Dodd-Frank Gesetz zur Reform des Finanzmarktes funktioniert besser als in den Nachrichtenmedien dargestellt wird, schreibt Paul Krugman in seiner lesenswerten Kolumne („Obama’s Other Success“) am Montag in NYTimes. Das Gesetz hat laut Krugman zwei wichtige Errungenschaften: (1) Die Schaffung einer Agentur zum Schutz der Verbraucher vor irreführenden oder betrügerischen finanziellen […]

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Ich muss mir hier einen Merker setzen für einen Beitrag im Handelsblatt über den “Gesundheitszustand” der Sparkassen und Volksbanken. In “Die Krise der Musterschüler” berichtet das Blatt über eine aktuelle Studie, die von den Regionalbanken selbst angeregt worden ist. Ein Fazit soll sein, dass Sparkassen und Volksbanken auf eine Krise zusteuern. An dem Thema überrascht […]

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Am Sonntag vor Weihnachten hatte die FAZ in ihrer Sonntagszeitung ein bemerkenswertes Bekenntnis, das es verdient hier noch einmal hervorgehoben zu werden. Man hat fast den Eindruck, die Autoren Rainer Hank und Winand von Petersdorff hätten sich in “Wie wir lernten, die Banken zu hassen” regelrecht in Rage geschrieben. Sie orientieren sich bei ihrer Kritik […]

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Die Webseite des Finanzdienstleister TSI GmbH gehört zu den sehr guten Seite mit einem Füllhorn an tiefen Informationen zu den Finanzmärkten und vor allem zur Finanzmarktregulierung. Manchmal denke ich, dieses Haus ist das einzige Institut im Finanzsektor, das das Thema Aufbereitung der Finanzkrise wirklich ernst nimmt. Jedenfalls bietet die Seite, wenn auch zum Teil etwas […]

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Regelmäßig Leser dieses Blogs wissen, dass ich zahlreiche Regulierungsmaßnahmen im Finanzsektor kritisch sehe und in den letzten Jahren immer öfter die Fragmentierung der Finanzaufsicht angeprangert habe. Glaubt man einer Veröffentlichung im EU-Amtsblatt (bisher nur print), dann könnte damit bald Schluss sein. Nach der in den letzten Monaten immer lauter gewordenen Kritik an der Finanzmarktregulierung hat […]

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Über Finanzmarktregulierung zu schreiben, ist ein wirklich undankbares Thema. Niemand außer den Betroffenen interessiert sich dafür und es ist knochentrocken. Politiker und Regulatoren laufen sich derzeit heiß und regeln, was das Zeug hält (einfach einmal einen Blick auf die Überschriften auf dieser Seite werfen). Ich habe schon häufiger darüber geschrieben, dass die Gesamtheit der Regeln […]

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Mit Regulierungsthemen Basel III und EMIR habe ich mich in den letzten Wochen schon häufiger hier im Blog befasst. In den letzten Tagen sind freilich einige Details bekannt geworden, die trotz ihrer Bedeutung irgendwie untergegangen sind. Baseler Ausschuss überprüft Liquidity Coverage Ratio Schon länger ist bekannt, dass Basel III nicht, wie ursprünglich geplant, zum 1. […]

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Basel III verfolge ich schon lange sehr kritisch in diesem Blog. Vor eineinhalb Jahren schrieb ich einmal hier: “Basel III ist das aktionistische Vorzeigewerk der G20-Regierungen und die im Prinzip einzige supranationale Regulierungsmaßnahme, die übrig geblieben ist aus den Lehren der Finanzkrise. Basel III wird die nächste Finanzkrise mit Sicherheit nicht verhindern (siehe dazu Olaf […]

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Über vier Jahre nach den hektischen G-20-Gipfelbeschlüssen im Zuge der Finanzkrise erreicht die Auseinandersetzung zwischen der Politik und Regulierern auf der einen Seite und der Finanzindustrie auf der anderen Seite eine neue Phase. Nach der Lehman-Pleite und dem de Facto Zusammenbruch der Finanzmärkte glaubte man, mit neuen Regeln, Finanzkrisen künftig verhindern zu können. Seit damals […]

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In den letzten 10 Tagen haben Politik, Öffentlichkeit und Banken in Deutschland zwei Papiere mehr oder weniger intensiv diskutiert, wie die Regulierung der Finanzbranche künftig gestaltet werden kann. das Steinbrück-Papier: Ein neuer Anlauf zur Bändigung der Finanzmärkte und der Liikanen-Bericht zu EU-Bankenstrukturreform Die öffentliche Debatte folgt dabei stets dem gleichen Schema. Die vorschlagenden Politiker und […]

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Die EU-Kommission hat gestern einen Plan zu einer Bankenreform vorgelegt (Zusammenfassung in der FTD unter “Was Sie über den Liikanen-Plan wissen müssen” und hier im Blog Fazit von Gerald Braunberger). Folgend wird die Presseerklärung dokumentiert und das 153 Seiten umfassende Originalpapier verlinkt:  Heute erhielt die Kommission den Bericht der Hochrangigen Sachverständigengruppe zur Reformierung der EU-Bankenstruktur […]

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Gestern Abend stand nach der Präsentation auf der Fraktionssitzung der SPD nun doch noch Steinbrücks Papier zur Bankenregulierung zum Download für die Öffentlichkeit bereit. An dem Papier kann man sich sehr detailliert abarbeiten, wenn man viel Zeit dafür hätte; hier also nur einige Eindrücke nach der ersten Durchsicht. Steinbrück hat hier ein sehr dichtes Werk […]

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Bevor ich mir Steinbrücks Papier ansehen kann, hier ein kurzer Hinweis darauf, dass es derzeit nicht gerade so ist, dass Banken vollkommen unreguliert sind. Die Finanzindustrie gehört schon jetzt zu den neben dem Gesundheitsweisen und der Energiebranche vermutlich am stärksten regulierten Branchen (siehe dazu auch Mindmap Neue Finanzordnung). Die Mindmap aktualisiere ich zwar derzeit nicht, […]

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Das Bundesministerium für Finanzen hat heute folgende Information veröffentlicht: Mit dem EMIR-Ausführungsgesetz sollen Anpassungen deutscher Gesetze an die Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. Juli 2012 über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister (ABl. L 201 vom 27.7.2012, S. 1) (auch: European Market Infrastructure Regulation, EMIR) vorgenommen werden, um eine […]

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Heute erscheint das neue Buch von Robert Shiller in deutscher Sprache: Märkte für Menschen: So schaffen wir ein besseres Finanzsystem (leider noch nicht als E-Book-Version). Ich freue mich schon seit Anfang des Jahres auf das Buch. Leser, die dieses Blog länger verfolgen, werden wissen das ich ein Anhänger von Shillers Analysen und Ideen bin und […]

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